สารบัญ
เงินทุนหมุนเวียน (Working capital) คืออะไร ?
สูตรการคำนวณ : เงินทุนหมุนเวียน (Working capital) = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียน หรือ Working capital คือ เงินทุนที่กิจการต้องใช้ในการดำเนินงานของกิจการในระยะสั้นไม่เกิน 1 ปี ซึ่งเงินทุนดังกล่าวเปรียบเสมือนน้ำหล่อเลี้ยงที่ทำให้กิจการสามารถดำเนินการต่อไปได้ จากสูตรข้างต้นหาก สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน ได้ยอดมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีแสดงว่ากิจการมีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน และยังคงมีสภาพคล่องที่ดีในระยะสั้น ในทางกลับกันหากคำนวณแล้วได้ยอดติบลบแสดงว่า กิจการมีสินทรัพย์หมุนเวียนน้อยกว่าหนี้สินหมุนเวียน มีสินทรัพย์ที่จะเอาไปชำระน้อยกว่าหนี้สินที่มีในระยะสั้น แสดงให้เห็นถึงสภาพคล่องที่ไม่ดีของกิจการ
ความสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน (Working capital) ต่อการดำเนินธุรกิจ
การบริหารจัดการเงินทุนหมุนเวียน หรือ Working capital ที่ดีนั้นมีความสำคัญต่อการดำเนินธุรกิจมาก เพราะหากบริหารจัดการในส่วนนี้ไม่ดี อาจทำให้กิจการประสบปัญหาการขาดสภาพคล่อง ซึ่งอาจส่งผลลบต่อภาพลักษณ์ของกิจการได้
องค์ประกอบสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน (Working capital) : สินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน
จากสูตรการคำนวณที่นำเอา สินทรัพย์หมุนเวียน ลบ หนี้สินหมุนเวียน องค์ประกอบของแต่ละตัวมีดังนี้
สินทรัพย์หมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียน คือ ทรัพย์สินของกิจการที่มีสภาพคล่องสูง สามารถเปลี่ยนเป็นเงินได้ภายในไม่เกิน 1 ปี บัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนหลักๆจะมีดังต่อไปนี้
-
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เช่น เงินสดในมือ เงินฝากธนาคาร
- ลูกหนี้การค้า
- รายได้ค้างรับ
- สินค้าคงเหลือ เช่น วัตถุดิบ งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูป
- ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า
- สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
หนี้สินหมุนเวียน
หนี้สินหมุนเวียน คือ ภาระหนี้สินระยะสั้นของกิจการที่จะต้องจ่ายชำระภายใน 1 ปี บัญชีหนี้สินหมุนเวียนหลักๆจะมีดังต่อไปนี้
-
- เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร
- เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน
- เจ้าหนี้การค้า
- ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย
- รายได้รับล่วงหน้า
- หนี้สินหมุนเวียนอื่น
อัตราส่วนทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียน (Working capital)
อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current ratio) เป็นอัตราส่วนที่มีความเกี่ยวข้องกับ เงินทุนหมุนเวียน (Working capital) เนื่องจากใช้ สินทรัพย์หมุนเวียน และ หนี้สินหมุนเวียนมาคำนวณ โดยมีสูตรการคำนวณดังนี้
สูตรการคำนวณ : อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current ratio) = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
การคำนวณตัวเลขออกมาเป็น อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current ratio) ทำให้สามารถเข้าใจในเรื่องการวิเคราะห์สภาพคล่องของกิจการได้ง่าย หากยอดที่คำนวณได้นั้นมีค่ามากกว่า 1 แสดงว่าบริษัทมีสินทรัพย์ระยะสั้นมากกว่าหนี้สินระยะสั้นเป็นจำนวนกี่เท่า ยิ่งมีค่ามากแสดงว่าบริษัทนั้นยิ่งมีสภาพคล่องมาก ในทางกลับกันหากคำนวณแล้วได้ค่าน้อยกว่า 1 แสดงว่าบริษัทมีสินทรัพย์ระยะสั้นน้อยกว่าหนี้สินระยะสั้น หมายถึงกิจการนั้นมีสภาพคล่องที่ไม่ดีนั่นเอง
สรุป
เงินทุนหมุนเวียน หรือ Working capital คือ เงินทุนที่กิจการต้องใช้ในการดำเนินงานของกิจการในระยะสั้น เปรียบเสมือนน้ำหล่อเลี้ยงกิจการ หากบริหารจัดการได้ดีกิจการก็จะมีสภาพคล่องไม่มีปัญหาทางด้านการเงิน สูตรการคำนวณเป็นดังต่อไปนี้ เงินทุนหมุนเวียน (Working capital) = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน